2025년 12월 11일 금요일 오라클 충격은 어제 끝, 오늘은 브로드컴 훈풍 타고 다시 위로 간 날

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0️⃣ 오늘 장 한 줄로 먼저 정리하면…

“어제 오라클 충격은 미리 맞아두고,
오늘은 브로드컴 호재·기관 1.4조 매수로 되돌린 반등 장”

• 코스피: 4,167.16pt (+1.38%)
  → 장중 4,135선 재차 테스트 있었지만,
  → 기관 1.4조 순매수 + 외국인 동행으로 종가를 고점 근처까지 끌어올린 날
• 코스닥: 937.34pt (+0.29%)
  → 지수는 플러스지만, 알테오젠 특허 이슈로 바이오 심리 흔들리며 ‘종목 장세’ 체감
• 수급:
  → 코스피 개인 –1.46조, 기관 +1.4185조, 외국인 +470억
  → “개인 털리고, 기관이 산 날”
• 환율: 달러/원 1,473.7원, 소폭 상승
  → 방향성 크게 틀어진 건 아니고, “위험자산 랠리 재개”라기보단 방향 확인 단계

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1️⃣ 지수 요약 – ‘오라클 선반영 → 브로드컴 훈풍’ 하루

▪ 코스피: 4,167.16pt (+1.38%)

• 장 초반
  • 전일 이미 오라클 쇼크를 먼저 맞아둔 상태라,
  • 오늘은 갭상보다는 4,135부근 재테스트 → 매수 대기 확인 흐름
• 중·후반
  • 브로드컴 실적 호재로 글로벌 반도체·AI 심리 회복
  • 여기에 기관 1.4조 순매수 + 외국인 순매수 동행
    → 지수는 천천히, 하지만 꾸준히 4,160선 위로 재상승
• 그림
  • 어제까지의 “기대→실망 재평가”에서
    → 오늘은 “선반영된 실망을 일부 되돌리는 반등 캔들”

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▪ 코스닥: 937.34pt (+0.29%)

• 숫자만 보면 조용한 플러스 장인데,
• **알테오젠 특허 이슈(IPR 청구)**가 바이오 심리에 찬물
• 실제 체감은:
• “바이오는 맞고, 2차전지·로봇·특이 테마만 버틴 종목 장세”

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▪ 거래대금 & 환율

• 코스피: 16.34조
• 코스닥: 12.40조
  → “단순 기술적 되돌림” 수준이 아니라, 실제로 돈이 들어온 반등
• 환율: 달러/원 1,473.7원 (소폭 상승)
  → 아직은 달러/원 1,470대 상단 박스권
  → 환율이 방향성으로 턴 한 그림은 아니고, “일단 관망” 분위기

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2️⃣ 섹터 온도 – “항공·방산·전력 인프라가 시장을 끌었다”

📈 상승 섹터 TOP3

1) 항공사(+9.34%)

• 업종 자체가 단숨에 상단 주도 섹터로 점프
• 포인트:
  • 여행·항공 수요 회복 + 유가·환율 변동성 둔화 기대
  • “지수 반등 + 경기 회복 기대”가 동시에 걸려 있는 섹터

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2) 우주항공·국방(+6.07%)

• 한화시스템, 한화에어로스페이스, 한국항공우주, 현대로템 등
  → 방산 대형주 동반 강세
• 의미:
  • 특정 종목만 튄 게 아니라, 섹터 전체 동행 랠리
  • “테마가 아직 끝나지 않았다”라는 신호를 수급으로 다시 확인

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3) 에너지 장비·서비스 / 전력 인프라(+5.98% 등)

• 두산에너빌리티, HD현대일렉트릭, 한국전력 동반 강세
• 스토리:
  • AI·데이터센터 투자 확대 → 전력·송전·발전 인프라 수혜
  • “AI = 반도체만”이 아니라, 전력·설비까지 밸류체인이 확장되는 구간

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📉 하락·부진 섹터

1) 보험(-6%대)

• 삼성화재 –22% 급락이 업종 지수를 통째로 끌어내림
• 전일 장 막판 급등분을 그대로 되돌리는 급락
  • 시장에서는
    → 만기일 수급,
    → 주문 실수(팻핑거) 가능성 등 해석이 엇갈리는 구간
• 포인트:
  • 개별 이벤트 성격이 강하지만,
  • 오늘 하루는 “보험업 전체 숫자를 왜곡시킨 날”

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2) 코스닥 바이오 (심리 약화)

• 알테오젠 특허 이슈가 직접 트리거
• 그 여파가 리가켐바이오·삼천당제약·에이비엘바이오 등으로 확산
• 섹터 전체 메시지:
• “재료 민감 구간이라, 하나 흔들리면 바로 옆으로 번져간다”

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3) 기타 – 전일 급등 테마, 오늘은 ‘선별 장세’

• 전일 세게 올랐던 일부 테마는
  → 오늘 업종 전체가 빠지는 게 아니라
  → “종목별로 골라가는 난이도 높은 장”
• 즉,
  • 섹터 ETF보다는
  • 개별 종목 뉴스·수급을 더 세게 보는 리스크온 구간

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3️⃣ 종목별 승자·패자 – “반도체·방산·전력 vs 보험·바이오”

🔺 승자(상승 종목)

① 반도체 대형 – 삼성전자 +1.49%, SK하이닉스 +1.06%

• 브로드컴 실적 호재
  → 글로벌 AI·반도체 심리가 다시 살아난 날
• 삼성전자는 여기에
  → 이재용–머스크 회동 보도까지 겹치며 심리에 플러스
• 포인트:
  • 어제의 “AI 밸류 재평가 쇼크”에서
    → 오늘은 일단 1차 되돌림에 성공

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② 방산·우주 – 한화시스템 +10.51%, 한화에어로스페이스 +6.31%, 한국항공우주 +5.02%, 현대로템 +4.02%

• 특징:
  • 방산·우주항공 대표주가 동행 상승
  • 특정 이슈 하나가 아니라, 섹터 전체에 힘이 실리는 패턴
• 의미:
• “조정 끝내고, 한 번 더 위 레벨 테스트”에 들어간 구간

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③ 전력/원전·설비 – 두산에너빌리티 +3.10%, HD현대일렉트릭 +2.36%, 한국전력 +1.95%

• 스토리:
  • AI·데이터센터 확대 → 전기·송배전·변압·원전 인프라 수요 증가
  • 실제 시장에서는
    → “AI = 반도체만 사는 게 아니다”를 보여준 흐름
• 포인트:
  • 오늘 반등 장의 ‘조용한 수혜주’ 그룹

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🔻 패자(하락 종목)

① 삼성화재 –22.30%

• 전일(12/11) 장 막판 급등 후, 오늘은 그대로 급락
• 시장 해석:
  • 만기일 수급 왜곡 / 주문 실수(팻핑거) 가능성 등
  • “펀더멘털 변화”라기보다 테크니컬+수급 이벤트 성격이 강한 케이스
• 결과:
  • 보험 업종 전체 –6%대로 보이게 만든 왜곡 요인

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② 알테오젠 –4.52% (코스닥 바이오 심리 트리거)

• 재료:
  • 할로자임이 제조공정 특허 관련 IPR(특허무효심판) 청구
• 시장 반응:
  • “기술·로열티 기대가 흔들리는 것 아니냐”는 불안 심리
  • 직접 악재는 알테오젠이지만, 코스닥 바이오 전체로 리스크 프리미엄 확대

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③ 코스닥 바이오 기타 – 리가켐바이오 –5.93%, 삼천당제약 –3.38%, 에이비엘바이오 –3.21% 등

• 공통점:
  • 알테오젠 이슈로 바이오 섹터 전체에 퍼진 심리 위축
  • 단기 급등 이후라, 조금만 악재가 나와도 매물이 빠르게 쏟아지는 구간
• 반면:
  • 에코프로비엠 +1.27%, 레인보우로보틱스 +1.91%
    → 2차전지·로봇 대표주는 방어 + 일부 매수 유입으로 버틴 모습

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(특징주) 로스웰 상한가

• 재료:
  • 자발적 상장폐지(공개매수) 뉴스
• 패턴:
  • 상장폐지·M&A 이슈는
    → “실적·스토리”보다 이벤트 드리븐 단타로 움직이는 구간
  • 뉴스·가격·공개매수 조건 동시에 체크해야 하는 영역

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4️⃣ 외국인·기관 수급 – “오늘은 기관이 리스크온 버튼을 눌렀다”

• 코스피 수급 구조
  • 개인: –1.46조 순매도
  • 기관: +1.4185조 순매수
  • 외국인: +470억 순매수
  • 선물: 외국인 6,800억대 순매수

“개인이 판 걸 기관이 거의 그대로 받아냈고,

외국인은 현·선물로 방향을 맞춰 준 날”

• 의미:
  1. 지수 반등의 ‘주체’가 명확
     • 어제까지는 외국인 혼자 버티는 느낌이었다면,
     • 오늘은 기관이 리스크온 쪽으로 몸을 던진 날
  2. 월요일(12/15)
     • 기관이 한 번 더 사주면 → 4,170선 재도전
     • 바로 차익으로 돌아서면 → 오늘은 “하루짜리 쇼트커버”로 끝날 가능성도 열려 있음
• 코스닥은:
  • 바이오 이슈로 섹터별 편차가 커서
    → “지수보단 종목 장세 + 이벤트 장” 구조 유지

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5️⃣ 다음 거래일(12/15, 월) 체크 포인트 – 실전 트레이딩 메모

1. AI/반도체 ‘연장전’ 여부

• 오늘 반등이
  • 브로드컴발 1일 반짝 회복으로 끝날지,
  • 아니면 외국인 선물+현물 동반 매수로 추세가 한 번 더 이어질지
• 체크 포인트:
  • SK하이닉스·삼성전자 갭 방향 + 장중 저점
  • 미국장(나스닥·필라델피아 반도체 지수)에서
    → AI/반도체 ETF가 상승·조정 어느 쪽으로 마감했는지

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2. 코스닥 바이오 변동성 – “알테오젠 이슈, 단일 이벤트냐 섹터 리레이팅이냐”

• 시나리오 A) 단일 종목 이벤트로 끝나는 경우
  • 알테오젠 중심으로만 변동성 확대
  • 다른 바이오는 뉴스 따라 개별 대응
    → 섹터 전체를 공포로 볼 필요는 덜함
• 시나리오 B) 섹터 전체 디스카운트 시작
  • 리가켐바이오·삼천당제약·에이비엘바이오 등
    → 동반 조정이 2~3일 이상 이어지는지 체크
  • 이 경우, 바이오는 비중 축소 + 이벤트 끝난 뒤 스텝 재정비가 더 유리

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3. 기관 리스크온의 ‘지속성’

• 오늘은 분명히 **“기관이 리스크온 버튼을 눌렀다”**는 날
• 월요일 체크:
  • 기관이 다시 1조 가까운 매수로 이어가는지,
  • 아니면 오늘 물량 일부를 단기 차익으로 바로 내놓는지
• 트레이딩 관점:
  • 기관 연속 2~3일 매수 → 대형주 눌림매수 관점 유효
  • 하루만 매수하고 바로 매도로 전환 → 오늘은 “포지션 조정+쇼트커버” 성격이 강했다는 쪽

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4. 전략 한 줄 정리

“오늘은 기관·외국인이 ‘반등 의지’를 보여준 날이고,

월요일은 그 의지가 진짜 추세인지, 하루짜리 이벤트였는지를
확인하는 자리”