2026년 01월 09일 금요일 <테마정리>코스피는 또 신고가, 돈은 방산·정책·HBM4·바이오·AI로 흩어진 날

 

0) 오늘 결론 

• 지수는 코스피 4,586pt로 사상 최고치, 6거래일 연속 상승 – 대장은 방산(한화에어로스페이스 +11%).
  
  
• 코스닥 상한가 12개는 전부 “재료가 붙은 종목” 위주였고, 핵심 촉발 재료는
  ① 트럼프 국방예산 기대
  ② 관세/환급 이슈
  ③ HBM4
  ④ 바이오 IPO·AI 진단
  ⑤ AI 광고(애드테크).
  
  
• 내일은 방산 대장(한화에어로) 고점 유지 여부가 1순위 체크포인트.
  → 대장 흔들리면 **소형 방산부품(낙수)**이 같이 꺾이는 구조라,
  **“대장 고정 + 후발 순환만 단타”**가 정답 구간.

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1) 오늘 장 한 줄 요약 (지수·수급·환율)

• 코스피 4,586.32(+0.75%) / 코스닥 947.92(+0.40%) 마감
  → 코스피는 사상 최고치, 6거래일 연속 신고가 흐름 유지.
• 수급
  • 코스피: 외국인 +8,118억 순매수, 기관 +4,040억 순매수, 개인은 반대로 순매도.
  • “외인이 반도체·성장주 일부 비우고, 방산·자동차·정책 수혜주 쪽으로 재배치한 날”에 가까운 그림.
• 환율
  • 원·달러 1,458.9원(+5.5원) 마감.
  • 환율은 다시 1,450원 위로 올라간 부담 구간이지만,
    지수는 신고가를 유지하는 **“강세장 속 경고등 켜진 상태”**로 정리할 수 있는 하루.

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2) 테마 순환을 만든 “촉발 뉴스(재료)” + 지속성 판정

오늘 시장을 실제로 움직인 핵심 촉발 요인 5가지만 추려보면 아래와 같습니다.

① 트럼프 “국방예산 1.5조달러” 기대 → K-방산 슈퍼사이클

• 성격: 지정학 + 국방예산 + 수출·수주 스토리
• 지속성 판정: 지속형 (1~4주)
  • 예산/재무장/수출 사이클은 하루 뉴스로 끝나기 어려운 재료.
  • 방산 대장(한화에어로)을 중심으로 중기 추세화 가능성이 열려 있는 재료.

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② 미 대법원 판결/관세 이슈 → “관세 전액 환급 기대” (정책 이벤트)

• 성격: 정책·법원 판결에 따라 방향이 확 바뀌는 이벤트형 재료
• 지속성 판정: 이벤트형 (1~3일)
  • 판결·헤드라인에 따라 급히 달아올랐다가, 갑자기 식을 수 있는 테마.
  • “뉴스에 먼저 반응, 내용은 나중에 따라가는” 전형적인 단기 테마 구조.

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③ 삼성 HBM4 ‘16단’ 양산 가속화 → 반도체 밸류체인 확산

• 성격: 차세대 메모리·HBM4 관련 기술/공정 모멘텀
• 지속성 판정: 지속형 (1~3주)
  • 공정·장비·소부장까지 이어지는 연속성 강한 재료.
  • 다만 대장(삼성·하닉) 조정 시, 후발(소부장)이 동반 급락할 수 있는 구조라 속도 조절 필요.

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④ AI바이오 상장(‘10조’ 언급) + 암 정복(Cancer Moonshot) 테마 → 바이오/진단 급등

• 성격: 바이오 IPO 기대 + 헬스케어 정책(암 정복, AI 진단) 모멘텀
• 지속성 판정: 중기형 (3~10일)
  • IPO·정책성 모멘텀은 섹터 전체에 로테이션을 만들기 쉬움.
  • 좋은 종목·스토리 위주로 “줄 세우기” 대신 선별 매수가 나오는 패턴에 주목.

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⑤ AI 광고(구글 제미나이 연동) + 수익성 250% 개선 발표 → 애드테크 급등

• 성격: AI 광고 플랫폼 + 실적·수익성 지표가 같이 나온 재료
• 지속성 판정: 중기형 (3~10일)
  • 단순 “AI 떡밥”이 아니라 실제 수익성·지표 개선이 붙어 있어
    → 실적이 확인되는 구간까지는 트레이딩 모멘텀 지속 가능.

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3) 오늘 ‘재료가 붙어서’ 테마로 묶여 돈이 돌기 쉬웠던 라인업

각 테마별로 **① 촉발 재료 ② 지속성 ③ 대장·준대장·후발(낙수)**까지 한 번에 정리합니다.

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A) 방산 (국방예산·지정학·MRO) — 오늘의 메인 대장 섹터

• 촉발 재료
  • 트럼프의 국방예산 1.5조 달러 확대 기대 발언 →
    “미국·동맹국 국방비 장기 증액 → K-방산 수혜” 스토리 재점화.
• 지속성: 지속형 (1~4주)
• 대장 (코스피)
  • 한화에어로스페이스: 오늘 +11%대 급등, 시총·수급 모두 방산 슈퍼주 위상 재확인.
• 준대장/확산 (코스피/코스닥)
  • LIG넥스원, 한화시스템, 현대로템, 한국항공우주(KAI) 등
    → 유도무기, 레이더·전자, 지상장비, 항공 방산까지 라인업 전체로 확산.
• 소형 낙수 (코스닥 상한가 포함)
  • 포메탈, 빛과전자, 이원컴포텍, 러셀
    → 방산·우주·국방 부품/광통신/소재 쪽으로 2·3차 낙수 수급 유입.
• 체크 포인트
  • 내일도 한화에어로·현대로템 등 대장급이 고점 박스 유지한다면
    → 소형 방산부품 2차 파동 가능.
  • 반대로 대장이 꺾이면, 낙수(코스닥 소형)부터 급락할 확률이 매우 높음.

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B) 관세/환급 (정책 이벤트) — “빠른 돈”이 붙는 단기 테마

• 촉발 재료
  • 미 대법원 판결·관세 관련 이슈 →
    일부 종목에서 ‘관세 전액 환급’ 기대감 부각.
• 지속성: 이벤트형 (하루~3일)
  • 판결/헤드라인에 따라
    → 갑자기 불붙고,
    → 동일한 속도로 식어버릴 수 있는 단타형 테마.
• 라인업 (상한가)
  • 알멕, 모베이스전자
• 동반 강세 (대형주)
  • 현대차·기아도 관련 이슈와 함께 급등 구간 언급.
• 체크 포인트
  • 이 테마는 **“헤드라인이 꺼지는 순간 바로 식는 구조”**라,
  • 내일 갭상·상한가 추격은 리스크가 훨씬 크다는 점을 전제로 봐야 하는 라인.

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C) 반도체 (HBM4 16단) — ‘대장 유지 + 장비/부품 순환’ 구조

• 촉발 재료
  • 삼성의 HBM4 16단 양산 가속화 관련 뉴스.
  • 차세대 HBM 경쟁에서 우위를 점하기 위한 설비·장비 투자 기대.
• 지속성: 지속형 (1~3주)
• 라인업 (상한가)
  • 에이치엠넥스: HBM 관련 품질 승인·공정 연관 기대감으로 상한가.
• 체크 포인트
  • 내일은 특히
    • 삼성전자·SK하이닉스(대장) 흐름이 꺾일 때,
    • HBM 관련 소부장·부품이 같이 무너지는지(동행),
      아니면 **견조하게 버티는지(디커플링)**를 보는 게 핵심.

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D) 바이오/진단 (IPO·정책) — 재료가 붙으면 “묶음”이 강한 섹터

• 촉발 재료
  • AI 바이오 상장 기대(‘10조’급 언급),
  • 암 정복 정책 모멘텀,
  • FDA 허가 기대 뉴스 등.
• 지속성: 중기형 (3~10일)
• 라인업 (상한가)
  • 비엘팜텍, 젠큐릭스
• 체크 포인트
  • IPO/허가/정책 같은 단일 굵은 재료는
    → 주가가 먼저 과열되고, 내용은 나중에 따라가는 패턴이 많음.
  • 내일은 **“오늘 거래대금 수준이 유지되는지”**가 가장 중요.
    • 거래가 급감하면 “피크 통과” 시그널,
    • 거래 유지·확대면 “추세 연장” 시그널로 해석 가능.

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E) 스마트팩토리/밸류업 — ‘정책 + 협업’ 재료형

• 촉발 재료
  • 밸류업 2.0 기대,
  • 현대차·삼성 등 대형사와의 스마트팩토리·협업 기대.
• 지속성: 중기형 (3~10일)
• 라인업 (상한가)
  • 디에이치엑스
• 포인트
  • 밸류업·스마트팩토리는 정책·장기 투자와 연결돼,
    → 단순 이벤트가 아닌 **“중기 트렌드 후보”**로 보는 쪽이 합리적.

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F) 콘텐츠/OTT — 오늘은 단발성으로 붙은 라인

• 촉발 재료
  • 글로벌 OTT 수요,
  • 디지털 콘텐츠 규제·환경 변화 언급 등.
• 지속성: 단기형 (1~3일) 성격이 강함.
• 라인업 (상한가)
  • 아이톡시
• 포인트
  • 내일·모레 새로운 재료가 추가되지 않으면,
    → 오늘이 피크였을 가능성도 염두에 둬야 하는 구간.

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G) AI 광고/애드테크 — 숫자가 붙은 “진짜 AI 재료”

• 촉발 재료
  • 구글 제미나이 연동
  • 자체 광고 플랫폼 수익성 250% 개선 발표 등.
• 지속성: 중기형 (3~10일)
• 라인업 (상한가)
  • 애드포러스
• 포인트
  • “AI 떡밥”만 있는 종목과 달리,
    → 실제 수익성·지표 개선이 붙은 케이스라
    실적 확인 구간까지는 트레이딩 가치가 있는 테마로 볼 수 있음.

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4) 오늘 상한가/하한가 – “재료가 붙은 코스닥 12개”

🔺 코스피

• 상한가 / 하한가 없음

🔺 코스닥 상한가 (총 12개)

• 알멕
• 비엘팜텍
• 러셀
• 모베이스전자
• 디에이치엑스
• 에이치엠넥스
• 아이톡시
• 빛과전자
• 이원컴포텍
• 포메탈
• 젠큐릭스
• 애드포러스

🔻 코스닥 하한가

• 없음

오늘 상한가 리스트를 보면
방산/부품 + 정책 이벤트 + HBM4 + 바이오·AI + 애드테크까지
“재료가 있는 쪽만 강하게 묶여서 돈이 돌았다”고 정리할 수 있는 날입니다.

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5) 1주일 돈의 흐름 로테이션 지도 (1/5 ~ 1/9)

한 줄로 요약하면

월(수주/EV·XR) → 화(로봇/광통신·장비) → 수(로봇+희토류) → 목(방산 낙수+장비+K-컬처) → 금(방산 메인 + 정책이벤트 + HBM4 + 바이오/AI)
로 테마가 계단식으로 확장된 한 주였습니다.

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① 1/5(월) – 수주(디스플레이 장비) + EV부품 + XR/로봇 진출

• 상한가 라인
  • 경창산업 (EV 부품)
  • 비트플래닛 (디지털트윈/스마트시티)
  • 인베니아 (디스플레이 장비 131억 공급계약)
  • 협진 (로봇 M&A)
  • 나무가 (XR/3D 센싱)
  • 더코디 (반도체 검사부품)

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② 1/6(화) – 로봇/의료기기 + 광통신(데이터센터) + 장비/2차전지 부품

• 코스피 상한가
  • 금호전기 (전환가액 조정)
  • 인스코비 (자회사 임상 기대)
• 코스닥 상한가
  • 피제이전자 (로봇/의료 EMS)
  • 셀루메드 (유증·신규 이슈)
  • 빛과전자 (광통신)
  • 인베니아 (수주 재부각)
  • 포메탈 (로봇 부품)
  • 성우 (2차전지 안전부품)

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③ 1/7(수) – 로봇 ‘대장/준대장’ 확정 + 공급망(희토류)

• 코스피 상한가
  • 계양전기우 (로봇 모듈 이슈)
  • 현대오토에버 (AI/자율주행 SW)
  • 유니온머티리얼 (희토류 대체)
• 코스닥 상한가 (10개)
  • 삼익제약, DH오토웨어, 상보, 셀루메드, 아이톡시, 인베니아, 폴라리스세원, 알멕, 뷰티스킨, 링크솔루션
    → 로봇/부품/AI/소재로 순환매 확대.

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④ 1/8(목) – 방산 낙수 본격 + 반도체/장비 확산 + K-컬처·소비

• 코스피 상한가
  • 계양전기 (로봇)
  • 성문전자 (한화 밸류체인 낙수)
• 코스닥 상한가
  • 모베이스전자, 솔디펜스 (방산 낙수)
  • 다원넥스뷰, 빛과전자, 인베니아 (장비·소재)
  • 코퍼스코리아, 뷰티스킨, 에이치엠넥스 (문화·뷰티·반도체)
• 코스닥 하한가
  • 조이웍스앤코 (계약 해지 이슈)
  • 유일에너테크

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⑤ 1/9(금) – 방산 메인 대장 + 관세 이벤트 + HBM4 + 바이오/AI

• 코스닥 상한가 12개
  • 알멕, 비엘팜텍, 러셀, 모베이스전자, 디에이치엑스, 에이치엠넥스, 아이톡시, 빛과전자, 이원컴포텍, 포메탈, 젠큐릭스, 애드포러스
    → 방산 메인 + 정책 이벤트 + 반도체 HBM4 + 바이오/AI + 애드테크까지 한 번에 터진 날.

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6) 내일(다음 거래일) 운영 체크포인트 3개

1. 방산 대장(한화에어로스페이스) 고점 유지 여부
   • 고점 박스·상단 유지
     → **부품/후발(포메탈·이원컴포텍·빛과전자)**까지 2차 파동 가능.
   • 시가 갭하락 + 윗꼬리 긴 음봉
     → “방산 낙수 테마 1차 피크”로 보고 소형주 비중 축소가 안전.
2. 관세/환급 이벤트는 “헤드라인 의존”
   • 알멕·모베이스전자 라인업은
     → 판결·헤드라인이 다시 나오는지 여부가 생명.
   • 뉴스 멈추면
     → 갭상·상한가 추격은 손절 각오 구간.
3. 지수는 신고가, 환율은 1,458원대
   • 지수가 조금만 흔들려도
     → 가장 먼저 꺾이는 건 단발 테마/이벤트 상한가 라인일 확률이 큼.
   • 내일은
     → “대장 안 흔들리는 테마만 남기고, 나머지 단타 테마는 가볍게” 가져가는 운용이 유리한 날.