2026년 01월 08일 목요일 코스피 5거래일 연속 사상 최고, 그런데 하락 종목이 4배

 

1️⃣ 지수 요약 – “코스피는 버텼는데, 종목은 털렸다”

코스피 4,552.37 (+0.03%)

5거래일 연속 사상 최고치, 롤러코스터 장세

• 시가 4,531pt → 장중 4,622.32pt까지 또 한 번 장중 사상 최고치 경신,
  이후 차익 매물에 밀리며 4,552pt 강보합 마감.
• 종가 기준 5거래일 연속 사상 최고치 갱신이지만,
  상승 177종목 vs 하락 730종목 → 체감은 오히려 ‘조정장’에 더 가까운 날.
• 옵션 만기 + 내일 미국 고용보고서(NFP) 경계가 겹치면서
• “지수는 버티고, 종목은 털리는 구조”가 아주 뚜렷했습니다.

코스닥 944.06 (-0.35%)

3거래일 연속 하락

• 장중 951선까지 올랐다가, 외국인 매도 강화되며 다시 밀리며 3일 연속 음봉.
• 2차전지·로봇 등 작년 하반기 주도 섹터가 동반 약세,
  대신 바이오·우주·이벤트주로만 국지적 매기가 몰린 구도.

환율 / 금리 / 거래대금

• 원·달러 환율 1,450.6원(+4.8원)
  • 코스피가 신고가인데도 환율은 1,450선을 다시 상향 돌파, 고점권에서 잘 안 눌리는 모습.
• 거래대금
  • 코스피 약 27.3조
  • 코스닥 약 10.1조
    → 지수 대비로 보면 여전히 과열 구간에 가까운 거래.

정리 한 줄
겉으로는 “사상 최고 강세장”,
안으로 들어가 보면 **“개인이 지수 들고, 외국인·기관은 팔면서 종목 장세는 조정”**인 하루였습니다.

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2️⃣ 상승 섹터 TOP3 / 하락 섹터 TOP3

📈 코스피 상승 섹터 TOP3

① 제약 (+3.48%)

• 다음 주 JP모건 헬스케어 컨퍼런스(1/12~15) 앞두고
  • 삼성바이오로직스, 셀트리온 등 대형 바이오에 수급 집중.
• “글로벌 헬스케어 이벤트 앞두고, 실적+파이프라인 있는 바이오로 미리 돈이 들어온 날”.

② 운송장비/부품 (+2.03%)

• 전날 급등했던 현대차·기아는 숨 고르기 구간이었지만,
  오늘은 **방산·조선(한화에어로스페이스, 현대로템, HD현대중공업 등)**이 업종 지수를 끌어올림.
• **“피지컬AI/자동차 → 방산·조선”**으로 스토리 확산이 이어지는 그림.

③ 오락/문화, 헬스케어 등 소비·헬스케어 일부

• 오락/문화, 헬스케어 지수가 1% 안팎 상승.
• 방산/우주/바이오와 연결된 콘텐츠·헬스케어 스토리 종목 위주로 강세.

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📉 코스피 하락 섹터 TOP3

① 보험 (-2.44%) / 금융 (-1.59%)

• 지수는 신고가, 그런데 배당·금리 민감주(보험·금융)는 역행.
• 고환율 + 외국인 이탈 탓에
  • 은행·보험·카드·증권 전반이 리레이팅을 못 받는 그림.

② 비금속(-2.26%) / 섬유·의류(-1.91%)

• 전형적인 내수·전통 경기민감 업종에서
  • 차익 실현 + 모멘텀 부재가 동시에 반영된 구간.
• 지수 주도와 상관없는 섹터에선 “거래 줄면서 가격만 빠지는” 흐름.

③ 증권(-1.43%), 의료/정밀기기(-1.08%)

• 연초 강하게 오른 섹터들이 숨 고르기 모드 진입.
• 메시지는 단순합니다.
• “주도는 점점 반도체·방산·바이오로 좁혀지고 있다.”

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📈 코스닥 상승 / 📉 하락 섹터 핵심

상승 쪽 (코스닥)

• 일반서비스(+1.35%), 운송장비/부품(+1.21%), 오락/문화(+1.20%), 제약(+1.18%)
• 안에서 실제로 돈이 간 곳:
  • 우주항공: 루미르, 제노코, 쎄트렉아이, AP위성
  • 비만치료제·바이오: 디앤디파마텍, 알테오젠, 에이비엘바이오 등
• 한마디로,
• “로봇·2차전지에서 돈이 빠져 → 우주·비만약·중형 바이오로 옮겨간 날”.

하락 쪽 (코스닥)

• 비금속(-3.33%), 기계/장비(-2.19%), 섬유/의류(-2.08%), 전기/전자(-0.88%) 등 대부분 조정.
• 특히 2차전지·로봇을 포함한 작년 주도 섹터 전반에 피로감이 선명하게 드러난 구간.

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3️⃣ 승자 / 패자 종목 리스트 (이유 포함)

🏆 승자 – 오늘 시장을 실제로 움직인 쪽

1) 반도체 – ‘어닝 서프라이즈’ 이후, 바통은 하이닉스로

• 삼성전자 -1.56%
  • 4Q 잠정 실적:
    • 매출 93조
    • 영업이익 20조
      → 사상 최대 분기 이익, 컨센 상회.
  • 실적은 좋은데 이미 기대를 앞당겨 다 반영한 상태라
    → 오늘은 전형적인 “뉴스에 파는 날”.
• SK하이닉스 +1.89%, 장중 첫 78만 원 터치(‘78만닉스’)
  • 11거래일 연속 상승, 과거 최장 상승 기록과 타이.
  • 삼성 어닝 서프라이즈 덕에 메모리 슈퍼사이클 기대는 더 강화,
    실질 주도는 오늘도 하이닉스가 이어받은 그림.

정리
숫자는 삼전이 보여줬고,
가격·추세는 하이닉스가 가져가는 구조입니다.

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2) 방산/조선 – 국방비·군함 교체 스토리 재점화

• 한화에어로스페이스 +7.92%, 현대로템 +4.20%, 한화오션 +7.01%,
  LIG넥스원·한국항공우주 등 방산 전반 강세.
• 배경:
  • 트럼프의 “내년 美 국방 예산 1조5천억 달러” 발언
  • 전 세계 군함 교체 수요 확대 리포트
• 여기에 HD현대중공업 +4.49%, 삼성중공업 +3.94% 등 조선도 동반 강세.
  → 해군함정·군함 발주 기대 + 우크라·중동 지정학 리스크 장기화 스토리가 다시 살아난 모습.

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3) 바이오 – JP모건 헬스케어 카운트다운

• 코스피:
  • 삼성바이오로직스 +6.68%, 셀트리온 +0.95%
• 코스닥:
  • 알테오젠(+1.59%), 에이비엘바이오(+2.38%), 리가켐바이오(+3.07%),
    코오롱티슈진(+2.97%), 펩트론(+3.04%) 등 다수 동반 상승.
• 다음 주 **JP모건 헬스케어 컨퍼런스(1/12~15)**를 앞두고,
  L/O·파트너십 기대가 유지되면서
  → “실적·파이프라인이 있는 바이오” 위주로 선별 매수 유입.

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4) 우주항공·우주청 테마

• 루미르(+14.39%), 제노코(+13.05%), 쎄트렉아이(+10.69%), AP위성(+9.82%) 등 강세.
• 재료:
  • 누리호 5차 발사(3분기 예정) 재확인
  • 아르테미스 2호 유인 달궤도 비행 임박 소식
• 결과:
• 우주청·발사체·위성까지 우주 밸류체인 전반으로 매기가 확산된 날.

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5) 비만치료제·헬스케어 일부

• 디앤디파마텍(+9.91%), 인벤티지랩(+5.10%), 펩트론(+3.04%) 등 상승.
• 글로벌에서 일라이 릴리·노보노디스크 비만약 모멘텀이 계속되면서,
  관련 파이프라인 보유 국내 기업에
  → **“테마 + 실체”가 동시에 반영되는 그림.

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💔 패자 – 차익·피로가 쏟아진 쪽

1) 삼성전자·자동차 – ‘뉴스 이후 피로’

• 삼성전자 -1.56%
  • 실적은 사상 최대지만,
  • 최근 급등 + 기대 선반영 → 전형적인 Sell-on-news.
  • 외국인이 전기전자 업종에서만 -2,400억대 순매도를 쏟아낸 것도 부담.
• 현대차 -2.85%, 기아 -3.40%
  • 전날 현대차가 +13% 급등했던 걸 감안하면
    오늘은 “자연스러운 속도 조절” 구간.
  • 피지컬 AI·자율주행 스토리는 살아있지만,
    가격 측면에선 단기 피크 신호로 보는 게 현실적입니다.

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2) 2차전지·화학 – 구조적인 피로감

• 대형 2차전지
  • LG에너지솔루션 -1.21%
  • 포스코퓨처엠 -0.83%
  • 롯데에너지머티리얼즈 -2.03%
  • 솔루스첨단소재 -2.51% 등
• 재료:
  • 글로벌 점유율 둔화
  • EV 투자 조정
  • 4Q 실적 우려
• 석유화학 (대한유화·롯데케미칼·SKC·LG화학 등)도 1~2%대 하락.
  → 제품 가격 하락 + 마진 둔화 전망으로 기간 조정이 이어지는 중.

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3) 로봇·2차전지 장비·테마주 – 코스닥 피로감

• 로봇:
  • 레인보우로보틱스 -4.08%
  • 로보티즈 -4.91%
  • 휴림로봇·로보스타·우림피티에스 등 -5~7%대 조정
• 배경:
  • CES·피지컬 AI 기대감으로 과열된 뒤,
  • 오늘은 **“수급 고점 확인”**에 가까운 하루.
• 2차전지 장비/소재:
  • 유일에너테크 -30%(하한가)
  • 신흥에스이씨 -3.92%
  • 하나기술 -2.95% 등
    → 일부는 개별 악재(공장 이슈, 계약 우려),
    일부는 테마 과열 + 실적 미스 우려 결합.

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4) 보험·금융·내수

• 보험(-2%대), 금융(-1.5% 내외), 은행·카드·증권 전반 약세.
• 고환율·외국인 이탈 환경에서
  • “방어주 프리미엄” 대신 디스카운트만 받는 구간.
• 한 줄로 정리하면,
• “수급은 반도체·방산·바이오 vs 나머지로 완전히 갈린 장”.

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4️⃣ 외국인·기관 수급 코멘트

— “코스피는 개인 1.25조 버팀목, 외인은 현물 매도·선물 매수”

코스피 수급

• 개인: +1조 2,5천억 순매수
• 외국인: -1.1조 순매도
• 기관: -1조 4천억 순매도

→ 개인이 지수 방어를 사실상 전담한 날.

• 업종별 외국인:
  • 전기전자(–2,400억대), 금속, 보험 등 집중 매도.
  • 삼성전자 호실적에도
    “이익 실현 + 환율 부담” 조합이 작동한 모습.
• 선물:
  • 외국인 +5,000억 이상 순매수,
  • 기관·개인은 선물 순매도.
    → 현물은 줄이고, 선물은 채우는 헤지 포지션.
  “지수는 쉽게 안 깨지게 해두되, 상단도 쉽게 안 열어주는 그림”

코스닥 수급

• 외국인 -954억 순매도
• 개인 +6~7백억 순매수
• 기관 +3백억 순매수
• 외국인:
  • 2차전지·로봇·일부 제약/성장주 매도.
• 기관·개인:
  • 우주항공·비만치료제·중형 바이오 등 이벤트 섹터만 선별 매수.

수급 한 줄 요약

• 코스피: “개인이 지수 들고, 외국인은 삼성전자를 팔고 하이닉스·방산·바이오로 로테이션”
• 코스닥: 외국인은 구조조정, 개인·기관은 이벤트주만 집어 올리는 개별 종목 장세

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5️⃣ 내일 포인트 (1/9 금)

— “NFP D-Day + 환율 1,450원, 외국인이 다시 들어올까”

① 미국 12월 고용보고서(NFP) – 내일 밤 22:30

• 발표: 1/9(금) 밤 22:30 (한국시간)
  • 12월 비농업 고용, 실업률 발표.
• 최근 흐름: **“둔화되지만 아직 견조”**에 가까운 고용지표들.
• 시나리오:
  • 예상보다 강하게 나오면 →
    • 금리 인하 기대 후퇴
    • 달러 강세, 신흥국 부담 확대
  • 예상보다 약하게 나오면 →
    • 달러 약세
    • 성장주 재평가 구간 재개
• 오늘 코스피의 롤러코스터도 이미 “NFP 경계”가 선반영된 장이었다는 점 체크.

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② 코스피 4,550선 / 4,620 고점 – 박스 상단 vs 조정 시작

• 오늘: intra 4,622 → 종가 4,552
• 내일 기준선:
  • 4,500 위에서 또 버티면
    → “개인 버팀목 + 외국인 선물 매수” 조합으로 고가 박스 연장
  • 4,480 아래 종가 마감
    → “신고가 이후 첫 의미 있는 조정 신호”로 볼 수 있음
    → 특히 레버리지·테마 비중 높은 계좌는 경계 필요

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③ 반도체 듀얼 플레이

— 삼성 ‘뉴스 이후 조정’ vs 하이닉스 12일 연속 도전

• 삼성전자
  • 20조 실적 공개 직후라
    → “단기 조정 vs 추가 레벨업” 갈림길.
• SK하이닉스
  • 이미 11일 연속 상승,
  • 내일도 양봉이면 연속 상승 신기록 + 심리적 80만 도전
  • 만약 음봉 전환 + 거래대금 급감이 나오면
    → 메모리 전체 숨 고르기 시작 신호로 해석 가능.

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④ 방산/조선·우주항공 – 모멘텀 연장 vs 단기 피크

• 방산/조선:
  • 트럼프 국방비 발언 + 군함 교체 수요 스토리로 3일째 강세 흐름.
• 우주항공:
  • 누리호 5차 발사, 아르테미스2 기대가 겹치며
    이미 “스토리 과열” 구간에 진입한 상태.
• 체크 포인트:
  • 내일도 거래대금 유지 + 고점 박스면 → 추세 연장
  • 장중 급락·상승 반복, 꼬리 길어지면 → 단기 피크(피로) 신호

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⑤ 코스닥 – 2차전지·로봇 vs 바이오의 분기점

• 오늘까지 그림:
  • 2차전지·로봇 → 조정
  • 바이오·우주 → 이벤트로 방어
• 내일 관찰 포인트:
  • 2차전지·로봇에서
    • 외국인 매도 축소 + 거래 감소가 나오면
      → “V자 반등”보단 중기 조정 패턴 가능성이 커짐.
  • 바이오·우주 쪽에서
    • 상승 폭 둔화 + 음봉 전환이 보이면
      → 이벤트 앞두고도 수급 피크일 수 있음.