2026년 01월 12일 월요일<장마감 리포트> 코스피 또 신고가, ‘기관 장세 + 원전·우주·2차전지’ 3파전

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0) 오늘 결론 (회원용 3줄)

• 코스피 4,624.79(+0.84%)로 사상 첫 4,600 종가 돌파, 7거래일 연속 신고가. 그런데 속을 들여다보면 완전한 축제라기보단 **‘기관이 끌고, 테마가 번지는 장’**에 가깝습니다.
• 오늘 강세의 중심은 ① 원전+건설 ② 스페이스X·우주·방산 ③ 2차전지 리바운드 – 세 갈래로 돈이 나뉘어 달린 날.
• 환율이 **1,468원(1,470 눈앞)**까지 치솟은 상태라, 내일은 과열 테마(원전·우주·2차전지) 추격보단 속도 조절이 핵심입니다. 눌림·분할, 그리고 실적·뉴스 있는 애들만 선택.

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1️⃣ 지수 요약 – KOSPI 사상 최고, ‘기관 장세 + 테마 랠리’

코스피 4,624.79 (+0.84%) 마감

• 종가 기준 최초 4,600 돌파 + 7거래일 연속 상승.
• 장중 4,652선까지 치솟았다가, 후반 일부 되밀리며 고점 부담도 함께 확인한 날.

코스닥 949.81 (+0.20%)

• 지수 자체는 강보합.
• 시총 상위 2차전지·바이오·제약이 엇갈리면서, 지수는 조용한데 개별주는 롤러코스터였던 하루.

수급 – 전형적인 ‘기관 장세’

• 코스피:
  • 기관 +2,100억 순매수,
  • 외국인 -3,500억, 개인 -1,000억 수준 순매도.
    → 지수는 올라가는데 외국인·개인은 이익 실현, 기관·연기금이 지수를 떠받치는 그림.
• 코스닥:
  • 개인 약 +1,000억 매수,
  • 외국인·기관은 동반 매도.
    → 코스닥은 개인 레버리지 + 테마 장세가 이어지는 구조.

거래대금·체감

• 코스피 약 22.8조, 코스닥 합치면 30조원 초반대.
• 상승 종목 수 > 하락 종목 수가 확실했던, 전형적인 위로 열린 순환매 장세.

환율

• 원·달러 1,468.4원(+10.8원), 1,470원 코앞까지 급등.
• 지수는 신고가, 원화는 약세 →
  외국인 비중이 높은 반도체·2차전지·성장주에는 점점 부담이 누적되는 구조입니다.

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2️⃣ 상승 섹터 TOP3 / 하락 섹터 TOP3

📈 KOSPI 상승 섹터

1) 건설

• +3%대 중후반 강세.
• 현대건설이 20%대 급등하며
  → 원전·플랜트 수주 기대를 섹터 전체로 끌어올린 하루.
• 원전 EPC(설계·조달·시공) 대표격이라, AI 데이터센터+원전 스토리까지 한 번에 반영.

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2) 금속 · 기계·장비

• 금속, 기계·장비 모두 +3%대.
• 원전·조선·방산·우주항공에 필요한 특수강·단조·배관·기계 수요 기대가 한꺼번에 반영.
• “원전이 깃발 들자, 철·기계도 같이 끌려 올라간 날”이라고 보면 됩니다.

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3) 운송·창고 / 조선

• 운송·창고 +3% 안팎,
• 한화오션 등 조선 강세와 맞물려 업종 지수 동반 상승.
• 국방(함정) → 조선(조립) → 우주(발사체·구조물)로 이어지는 체인 플레이가 그대로 드러난 섹터.

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📉 KOSPI 하락 섹터

1) 제약

• -1% 안팎 조정.
• JP모건 헬스케어 컨퍼런스를 앞두고 이미 많이 오른 기대주들에서
  → 차익 실현이 집중되며 업종 전체 심리 위축.

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2) 섬유·의류

• 약 -0.2%.
• 경기 민감주이긴 하지만,
  최근 순환매에서 계속 뒷순위에 머무르면서 뚜렷한 모멘텀 부재.

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(참고)

• 방산 일부, 대형 IT는 **‘쉬어가는 흐름’**이라 업종 지수는 소폭 조정·보합권.
• 오늘은 원전·우주·2차전지가 중심이라, 기존 주도 섹터 일부는 잠시 숨 고르기 구간.

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📈 KOSDAQ 상승 섹터

1) 금융

• +3.8%대 급등.
• 스페이스X 관련 비상장 투자자산 가치 재평가 기대에
  → VC·투자사들이 대거 움직이면서 업종이 통째로 튀어 오른 구간.

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2) 금속 · 비금속

• 각 +3%대 중후반.
• 2차전지·원전 연관 특수강, 단조, 배관, 내열 소재에 매수세 집중.
• KOSPI의 원전·조선·방산 흐름이 코스닥 소재주로 낙수된 그림.

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3) 운송장비·부품 / 전기·전자

• 2~3%대 상승.
• 2차전지, 우주항공, 전장 부품주가 섞여 있는 섹터라
  → 오늘 순환매의 직행 수혜를 받은 업종.

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📉 KOSDAQ 하락 섹터

1) 일반서비스

• -3%대.
• 별다른 이벤트가 없던 성장 서비스주에서
  → 차익 실현이 한꺼번에 나온 날.

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2) 기술성장·유통

• -1% 안팎.
• 금리·환율 민감주, 내수 소비주는
  → 오늘 자금이 원전·2차전지·방산으로 몰리면서 역풍.

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3) 제약 일부

• 지수는 소폭 하락 정도지만,
  시총 상위 바이오·제약 종목들이 엇갈리면서 체감은 더 나빴던 구간.
• “좋은 바이오만 살리고, 나머지는 던지는” 분위기의 초입으로 볼 수 있습니다.

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3️⃣ 승자 종목 리스트 – ‘원전·우주·2차전지’ 3파전

① 원전 + 건설 체인

현대건설

• 종가 기준 +20.18% 급등.
• 메타가 미국에서 대규모 원전 전력 계약을 연이어 체결했다는 뉴스 +
  글로벌 AI 데이터센터 전력 수요 확대 스토리까지 겹치며
  → 국내 대표 **원전 EPC(설계·조달·시공)**로 재조명.
• 장중 52주 신고가 갱신, 오늘 장의 상징적인 주도주.

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두산에너빌리티

• +4.63%.
• 메타·美 원전 프로젝트, AI 데이터센터용 SMR(소형모듈원전) 기대가 집중.
• 기설·SMR·핵연료까지 공급 체인을 갖춘 점이 부각되며
  → 원전 대장주 역할을 다시 확인한 날.

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우진 · LS ELECTRIC 등 원전 기자재주

• 10% 안팎 급등 종목 다수.
• 메타의 원전 전력 계약, 국내 신규 원전 계획 유지 보도까지 겹치며
  → “원전 풀 패키지”에 매수세가 확산.

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② 스페이스X·우주·방산 체인

한화오션

• +8%대 강세.
• 미·한 조선 협력, 마스가(MASGA) 프로젝트 수혜 기대 속에서
  우주·방산·조선이 한 묶음으로 리레이팅되는 흐름.

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LIG넥스원 · KAI(한국항공우주)

• 2~3%대 상승.
• 베네수엘라·중동 등 미국발 지정학 리스크,
  미국 국방비 증액 공약 이슈가 겹치며
  → 장기 수주 모멘텀 재부각.

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센서뷰 · 세아베스틸지주 등 스페이스X 연관주

• 10% 안팎 급등.
• 스페이스X 기업가치 재평가·상장 기대감이 커지며
  → 우주항공·관련 투자사에 동반 매수세 유입.

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③ 2차전지·배터리 리바운드

LG에너지솔루션

• +4.41%.
• 최근 조정으로 밸류 부담이 일부 해소된 상태에서
  → IRA·글로벌 증설 등 장기 성장 스토리가 다시 부각.
• 시총 상위에서 지수 상승 기여도가 상당히 컸던 이름.

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POSCO퓨처엠

• +6.88%.
• 핵심 양극·음극재 공급사로서
  → 원자재 가격 안정 + 장기 공급계약 스토리 재조명.
• 외국인·기관이 함께 들어온 정석형 리바운드.

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에코프로 · 에코프로비엠

• 각각 +6.5%대.
• 최근 급락 후, 증권가에서 “밸류에이션 조정 후 저가 구간” 평가가 확산.
• 숏커버 + 개인 저가 매수가 겹친 전형적인 기술적 반등.

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삼성SDI

• +3%대 후반.
• 에코프로비엠과의 장기 양극재 공급 계약 스토리 등이 부각되며
  → 2차전지 대형주 중 상대적으로 덜 오른 종목에 순환매 유입.

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4️⃣ 패자 종목 리스트 – ‘바이오 차익 + 일부 대형주 휴식’

① JP모건 컨퍼런스 기대주 중심 바이오 조정

알테오젠

• -6.95%.
• 코스닥 시총 1위 + JP모건 헬스케어 컨퍼런스 기대가 강했던 대표 종목.
• 오늘은 기대 선반영 + 차익 실현이 동시에 터진 날.
• 외국인 비중이 높아, 수급이 빠질 때 변동성이 크게 확대되는 구조가 그대로 노출.

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펩트론 · 리가켐바이오 · 에이비엘바이오

• -1.5 ~ -4.5%대 하락.
• 같은 이벤트(컨퍼런스) 기대군에 묶인 종목들이 동시에 눌림.
• 직전 급등 폭이 컸던 종목일수록 낙폭도 크게 나온 패턴.

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삼성바이오로직스

• -1%대.
• K-바이오 대표 대형주까지 쉬어가면서
  → 업종 전체에 “일단 수익 실현부터” 무드 형성.

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② 대형 IT·반도체 일부 휴식

삼성전자

• -0.14%.
• 단기 급등 후 자연스러운 숨 고르기.
• 반면 **SK하이닉스는 +0.67%**로 상대 강세 유지.
• 오늘 지수는 반도체보다는 2차전지·원전·우주항공 쪽이 더 많이 끌어올린 날이었음.

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일부 플랫폼·IT

• 지수는 유지됐지만,
  → 원전·방산·소재 쪽으로 자금이 이동하며 상대 소외.
• 종목 보유자 체감은 “지수만 좋은 날”에 가까웠을 가능성이 큽니다.

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③ 소비·내수 및 일부 자동차

기아

• -2.9%대 하락.
• 최근 강하게 올랐던 자동차 업종에서
  → 조선·원전·우주 항공으로 투자자 관심이 이동하며 순환매 차원의 조정.

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코스닥 일반서비스·유통주 일부

• 오늘 자금이 AI·원전·우주·2차전지로 집중되면서
  → 별 이슈 없는 내수주는 거래·관심 모두 줄어든 날.

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5️⃣ 외국인·기관 수급 코멘트 – “기관 주도 4,600 돌파”

코스피

• 기관 +2,100억 순매수
  → 4,600 돌파를 사실상 기관 주도 랠리로 완성.
• 외국인 -3,500억, 개인 -1,000억 내외 순매도.
  → 지수는 오르는데 외국인·개인은 이익 실현,
  레버리지·선물·ETF·기관 자금이 지수를 끌어 올리는 그림.
• 환율이 1,470원 근처까지 오르면서
  → 외국인 입장에선 환차손 리스크가 커진 구간.
  → 단기적으로는 “사도 바로 헤지, 아니면 아예 비중 축소” 패턴이 반복될 가능성.

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코스닥

• 개인 약 +1,000억 순매수,
• 외국인·기관은 동반 매도.
  → 지수는 버티지만, 개인 레버리지 + 테마 위주라
  변동성 확대에 늘 대비해야 하는 장세.

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섹터별 한 줄 요약

• 외국인
  • 반도체·일부 대형주 비중을 줄이고,
  • 원전·조선·2차전지 대형주 정도만 선별 매수.
• 기관
  • 연초 랠리의 핵심 드라이버.
  • 원전 → 방산/우주 → 조선 → 2차전지로 테마를 돌려가며 순환매를 주도.
• 개인
  • 코스닥 2차전지·바이오·우주항공·원전 중소형 테마 중심.
  • 오늘은 2차전지·우주·원전 쏠림, 바이오에선 차익 실현이 우세.

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6️⃣ 내일(1/13, 화) 체크 포인트 – “4,600 이후 속도 조절 구간”

1) 4,600 돌파 후 첫 되돌림 vs 추가 신고가

• 7거래일 연속 신고가라, 단기 과열 신호는 이미 존재.
• 내일도 시초 갭 상승이 크면
  → 지수보다는 오늘 과열됐던 원전·2차전지·우주 테마에서
  시초 고점 → 장중 음봉 전환 패턴 나올 수 있음.
• 반대로 장 초반 눌림 속에서 기관이 다시 매수로 들어오면
  → 4,650 근처 재도전 구간이 열릴 수 있음.

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2) 환율 1,470원 돌파 여부

• 원/달러가 1,470원 위로 올라가면
  → 외국인 매도가 더 강해질 수 있어,
  → 외국인 비중 높은 반도체·2차전지·성장주 변동성 주의.
• 환율이 1,450원대로 되돌아오면
  → 외국인의 선별 매수 재개 가능성도 염두.

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3) 원전·우주·2차전지 테마 피로도 체크

• 오늘 강하게 오른 원전·우주·2차전지에서
  • 시초 갭 + 거래대금 감소가 동시에 나타나면
    → 2~3일 차 피로 구간 진입 신호.
• 같은 체인 안에서도
  • 대형(두산에너빌리티, LG에너지솔루션, POSCO퓨처엠) vs
  • 중소형(원전 기자재, 우주항공 관련주)
    간 강도 차이가 벌어지는지가 중요.

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4) 바이오 재반등 vs 추가 조정

• JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 실제 파이프라인·딜 뉴스가 나오기 시작하면
  → 오늘 크게 눌린 종목들 중에서도 **‘뉴스 있는 종목’과 ‘없는 종목’**이 갈릴 가능성.
• 알테오젠·펩트론 등 오늘 대형 음봉을 그린 종목이
  • 거래량 동반 반등을 시도하는지,
  • 아니면 거래 줄이며 추가 밀리는지를 관찰할 구간.

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5) 해외 변수 – 미국 12월 CPI (내일 밤 발표 예정)

• 미국 12월 CPI가 현지 1/13(화) 08:30(한국 기준 내일 밤) 발표 예정.
• 시장 컨센은
  • 헤드라인 2.6~2.7%,
  • 코어 2.8~2.9%대 완만한 둔화 예상.
• CPI가 예상보다 높게 나오면
  → 수요일(1/14) 한국장에서 금리·성장주 동시 압박 가능.
  → 레버리지·성장주 비중이 크다면, 미리 시나리오를 나눠두는 게 안전.

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오늘 장 한 줄 요약

“외국인 매도 + 기관 순환매 + 원전·우주·2차전지 과열”

내일은 지수 방향 맞추기보다,

• **과열 테마(원전·우주·2차전지)**는
  → 추격보다 눌림·분할 위주,
• 조정 나온 바이오·대형 IT에서는
  → 실적·뉴스 기반 종목만 골라볼지,

이렇게 섹터별 속도 조절에 초점을 두는 쪽이
리스크 관리에 훨씬 유리한 자리입니다.