2026년 01월 13일 화요일 <장마감 리포트>코스피는 또 신고가, 체감은 여전히 종목 싸움

오늘 결론 (회원용 3줄)

• 코스피 4,692.64(+1.47%), 장중·종가 역대 최고치(4,693.07/4,692.64), 8거래일 연속 상승이지만 체감은 “지수 강세 vs 종목 혼조”가 더 강한 날이었습니다.
• **전기·가스·금속·운송장비(자동차)**가 지수를 끌어올린 반면, 반도체·바이오 일부는 조정, 고환율(1,473.7원)까지 겹쳐 외국인 수급은 여전히 부담입니다.
• 내일은 밤 22:30 미국 CPI 이후 방향성이 갈릴 구간 → 자동차·방산·소재/유틸리티의 갭·윗꼬리 여부, 그리고 고환율 속 외국인 추가 매도/완화가 핵심 체크포인트입니다.

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1️⃣ 지수 요약 – “KOSPI 4,692.64, 8거래일 연속 신고가”

KOSPI

• 4,692.64 (+1.47%) 마감
  • 장 초반에는 4,641선까지 밀리며 “조정 나오나?” 했지만,
  • 오후 들어 매수세 재유입 → 장중 최고 4,693.07, 종가 4,692.64까지 다시 끌어올리며
    장중·종가 모두 사상 최고치 경신.
• 8거래일 연속 상승이지만,
  • 체감은 “전 종목 축제”가 아니라
  • **“지수는 강한데, 종목은 갈 놈만 가는 장”**에 가까웠습니다.

KOSDAQ

• 948.98 (-0.09%) 마감
  • 오전에는 플러스권으로 올랐다가,
  • 후반에 매물이 나오며 약보합으로 끝난 하루.
  • 2차전지·로봇은 버티고, 일부 바이오가 눌리면서 지수 탄력은 제한적이었습니다.

환율 & 대외 변수

• 원/달러 1,473.7원(+5.3원)
  • 9거래일 연속 상승, 다시 1,470원대에 고정된 모습.
  • 지수는 신고가인데 원화는 약세 →
    외국인 입장에선 환차손 리스크가 커지는 구간이라
    성장주·반도체·코스닥에 부담이 계속 누적됩니다.

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2️⃣ 상승 섹터 TOP3 / 하락 섹터 TOP3

📈 상승 TOP3 (KOSPI 주도 섹터)

1. 전기·가스 (+7.98%)
   • 유틸리티가 사실상 “주도주” 포지션으로 올라선 그림.
   • 방어 + 정책/테마 성격이 같이 붙으면서,
   • “지수 고점구간에서의 피난처 + 스토리” 두 가지 역할을 동시에 수행.
2. 금속 (+7.45%)
   • POSCO홀딩스·고려아연 등 소재 대형주 중심 급등.
   • 원자재·소재 쪽으로 **“지수 견인 + 대형주 순환매”**가 확산된 구간.
3. 운송장비·부품 (+6.76%)
   • 현대차 중심 자동차 랠리가 업종 전체를 끌어올린 하루.
   • 피지컬 AI/로보틱스 스토리 + 실적/밸류 매력까지 겹쳐 **“2차 주도 후보”**로 부각.

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📉 하락 TOP3 (상대 소외 영역)

1. 비금속 (-2.05%)
   • 오늘 순환매의 축이 전기·가스·금속·자동차 쪽에 몰리면서
   • 비금속은 “관심 밖” 소외 섹터로 분류된 날.
2. 섬유·의류 (-0.62%)
   • 경기·소비 민감 섹터이지만,
   • 시장의 시선은 자동차·방산·소재/에너지 쪽에 쏠려
   • 순환매 테이블에서 한 단계 뒤로 밀린 모습.
3. 의료·정밀 (-0.28%)
   • 지수는 강한데,
   • 일부 성장/중소형에서 차익 실현이 나오며 약세 업종으로 포함.
   • “바이오/의료 풀섹터 매도”라기보다는 종목별 온도차에 가까운 흐름.

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3️⃣ 승자 · 패자 종목 (이유 포함)

✅ 승자 (KOSPI 중심)

• 현대차 +10.63% (40만6,000원)
  • CES 이후 이어지는 “피지컬 AI/로보틱스 + 자율주행” 기대가
  • 다시 한 번 매수세를 집중시킨 하루.
  • “반도체 → 자동차”로 주도 섹터가 넘어가는 흐름의 상징 종목.
• 현대모비스 +14.47%
  • 현대차그룹 랠리의 2선이 아닌 ‘공동 주도주’ 포지션.
  • 피지컬 AI+전장 부품+지배구조/주주환원 기대까지 묶이며
  • “그룹 리레이팅”의 핵심 축으로 부각.
• HD현대중공업 +6.79% / 한화에어로스페이스 +5.78%
  • 조선·방산이 순환매의 중심으로 이동.
  • 지정학 이슈 + 방산 선호 + 대형주 수급이 동시에 몰리며
  • “조·방·원”(조선·방산·원전) 흐름 안에서 중요한 한 축 담당.
• LG에너지솔루션 +3.96%
  • 대형 2차전지 쪽으로 자금이 유입되며 지수 방어 + 업종 리바운드 역할.
  • 최근 조정 후 밸류 부담이 일부 완화된 구간에서 다시 한 번 힘을 쓰는 모습.
• POSCO홀딩스 +13.89% / 고려아연 +10.10%
  • 오늘 금속 업종 급등을 대표한 이름들.
  • 원자재·소재 섹터로 대형 기관 자금이 이동하면서
  • 지수 기여도 면에서도 상위권에 위치.

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❌ 패자 (KOSPI 중심)

• 삼성전자 -0.86% / SK하이닉스 -1.47%
  • 최근 랠리의 절대 주도였던 반도체가 오늘은 동시 조정.
  • “이익 실현 + 순환매가 자동차·방산·소재로 넘어간 구간”으로 보는 편이 자연스러움.
  • 구조가 꺾였다기보다는, “잠깐 숨 고르기”에 가까운 패턴.
• 두산에너빌리티 -1.25% / SK스퀘어 -0.23%
  • 대형주 안에서도 차익 실현 / 상대 소외가 섞이며
  • 종목별로 온도차가 컸던 날.
  • 원전·지주 스토리 자체보다는 “돈이 다른 데로 옮겨간 날”의 성격.

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✅ 승자 (KOSDAQ)

• 에코프로 +3.73% / 에코프로비엠 +2.84%
  • 2차전지 대표주들은 리바운드 흐름 유지.
  • 밸류 부담 속에서도,
    • “조정 후 첫 반등 → 수급 회복 확인 단계”로 해석 가능.
• 레인보우로보틱스 +2.14%
  • 로봇/피지컬 AI 테마와 맞물려
  • 단순 테마가 아니라 실체 있는 대표 로봇주로 매수세 유지.
• 삼천당제약 +3.45%
  • 바이오 내에서도 종목별 선별 반등 존재.
  • “바이오 전체가 죽은 장”은 아니고,
  • **“이슈·파이프라인 있는 종목만 살아남는 장”**이라는 걸 보여준 케이스.

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❌ 패자 (KOSDAQ)

• HLB -4.59% / 리가켐바이오 -4.35% / 에이비엘바이오 -3.08% / 펩트론 -1.97%
  • 바이오 대표 종목들 중 일부에서 차익 실현 + 변동성 확대가 지수 상단을 눌렀던 구간.
  • 이벤트를 앞두고 선반영된 기대,
  • 그리고 외국인·기관의 포지션 조절이 겹치며 낙폭이 더 크게 나온 모습.

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4️⃣ 외국인·기관 수급 코멘트 – “지수는 기관이 들고, 외국인은 또 팔았다”

KOSPI – 기관이 지수를 ‘끌어올린 날’

• 기관 +7,880억 순매수
  • 사실상 오늘 지수 신고가를 만들어낸 주체.
• 개인 -7,132억 / 외국인 -2,785억 순매도
  • 외국인은 4거래일 연속 순매도.
  • 지수는 오르지만,
    • 개인·외국인 모두 이익 실현 + 포지션 줄이기 쪽에 가까운 행동 패턴.
• 코스피200 선물에서는
  • 개인·외국인 순매수가 잡히며,
  • 현물 매도 + 선물/헤지/ETF 조정이 섞인 수급으로 해석 가능.
  • 요약하면,
    → “현물은 파는데, 지수는 선물·파생으로 방어/관리하는 장”.

KOSDAQ – 개인만 방어, 외·기는 동반 매도

• 개인 +3,847억 순매수
• 외국인 -2,179억 / 기관 -1,531억 순매도
  • 코스닥은 “개인 주도 방어” 성격이 강한 하루.
  • 레버리지·테마 비중이 높아서
    → 항상 변동성 관리가 핵심인 구간.
• 참고로,
  • 외국인은 지수는 팔면서도,
    • 한화오션·셀트리온·한화에어로스페이스 같은
      특정 대형주에는 선택적 매수가 관측.
  • 전형적인 “지수·성장주는 줄이고, 특정 대형·방산·방어주는 사는” 패턴입니다.

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5️⃣ 내일 포인트 (1/14, 수) – “CPI 이후, 환율·외인·테마 세 가지를 동시에 본다”

1. 오늘 밤 22:30 미국 12월 CPI – 내일 장 초반 방향성 결정 변수
   • 예상보다 높게 나오면
     → 달러 강세·금리 부담 재부각
     → 고평가 성장주·코스닥·2차전지·일부 IT에 압박.
   • 예상보다 낮게 나오면
     → 달러 약세·완화적인 금리 기대
     → 최근 쉬었던 반도체·성장주 쪽으로 돈이 재유입될 여지.
   • 내일 아침엔 지수보다 환율·외국인 수급·성장주 갭부터 체크하는 게 핵심.
2. 원/달러 1,470원대 유지/확대 여부
   • 1,470원대가 유지·상향되면
     → 외국인 현물 수급이 더 보수적으로 변할 수 있어
     반도체·2차전지·코스닥 성장주 변동성이 커질 수 있음.
   • 1,450원대로 되돌아오면
     → 외국인 선별 매수 재개 + 성장주 재평가 가능성.
3. 오늘 주도였던 자동차·방산·소재/유틸리티의 ‘갭 & 윗꼬리’ 여부
   • 내일 시초 갭 상승이 크게 나오고, 장중 윗꼬리 길게 달리면
     → “과열 2~3일 차 피로” 구간 진입 신호.
   • 반대로
     • 갭은 적당하고
     • 거래대금 동반 고가 박스 or 재상승이 나오면
       → “주도 섹터 확정” 수순으로 볼 수 있음.
4. 반도체·바이오 – “쉬는 구간”에서의 선별
   • 반도체(삼성전자·SK하이닉스)는
     → 오늘 조정으로 단기 과열은 살짝 식은 상태.
     → CPI 이후 **“다시 주도 복귀 vs 본격 순환매 교체”**가 가려질 자리.
   • 바이오는
     → 오늘 조정 강도가 컸던 종목(HLB·리가켐바이오 등)이
     • 거래량 줄이며 추가 하락 → 에너지 빠지는 패턴
     • 거래량 동반 재반등 → “이벤트 앞 눌림 후 재도전” 시그널