AI 공포 완화 + 외국인 컴백이 만든 하루 코스피 4,089 반등, 진짜 안도 랠리일까?

오늘 장, 한 문장으로 정리하면?

금요일에 코스피가 -3.81% 급락했을 때,
“이제 진짜 끝난 거 아니야?” 하는 생각 한 번쯤 들었을 거예요.

그런데 바로 다음 거래일,
코스피는 +1.94% 급반등, 4,089.25pt로 마감했습니다.

• AI 버블 공포는 잠시 숨 고르기
• 외국인은 다시 반도체를 사들이기 시작
• 코스닥은 K-바이오·2차전지가 바닥을 받치는 역할

오늘 하루를 한 줄로 정리하면 이겁니다.

 

“AI 공포 잠시 진정 + 외국인 반도체 매수 복귀 → 코스피는 4,000선 위로 급반등, 코스닥은 K-바이오가 버팀목 유지”

 

이 흐름이 진짜 방향 전환인지, 과매도 되돌림 1일 차인지,
섹터·수급·내일 포인트까지 순서대로 정리해 볼게요.

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1. 지수 요약 – “AI 공포 완화 + 외국인 컴백”

🔹 코스피 4,089.25 (+1.94%)

• 금요일 -3.81% 폭락 직후
• 단 하루 만에 4,080선 강하게 재탈환
• “AI 버블 붕괴냐” 공포에 떨던 바로 다음 날,
  외국인 매수가 반도체 쪽으로 돌아오면서 인덱스를 위로 끌어올린 그림

🔹 코스닥 902.67 (+0.53%)

• 900선을 다시 회복하며 소폭 반등
• 주도는 K-바이오·2차전지
• 대형 기술주 급락 여진 속에서도
  → 코스닥은 “성장 스토리 + 기술수출” 테마로 버틴 모습

🔹 환율 – 1,458원(▲1.0원)

• 원·달러 1,458원, 소폭 상승
• 방향성은 여전히 강달러·약원 쪽이지만
  → 금요일 같은 패닉은 진정된 상태
• 환율이 더 이상 지수에 추가 공포를 얹진 않은 날이라고 보면 됩니다.

 

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2. 섹터 성적 – 누가 살렸고, 누가 뒤처졌나

🔼 상승 섹터 TOP3

① 반도체·반도체장비 (+5%대)

• 전일 ‘AI 버블’ 공포로 강하게 폭락했던 메모리·AI 관련주에
  → 저가 매수 + 쇼트커버가 동시에 유입
• 미국에서 엔비디아·마이크론 반등,
  메모리 쪽에선 D램 가격 강세 기사,
  그리고 19일 예정된 엔비디아 실적 기대감이
  → 투자심리 개선에 직격탄으로 작용

어제 공포의 중심이었던 곳이, 오늘은 반등의 중심으로 바뀐 날

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② 전자장비·기기 (+4%대)

• 반도체 공급망·부품 업종 전반에
  → “AI 설비 투자 수혜주”라는 인식 확대
• 순수 반도체보다 변동성은 낮고,
  → 중기적인 설비투자 수혜 기대가 붙으면서 동반 강세

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③ 호텔·레저·여행 (+4%대)

• 지수 공포가 누그러지자,
  소비·리오프닝·여행주에 다시 투심 유입
• 특징은
  • 단기 낙폭 과대
  • 연말 성수기 기대
    → “기술적 반등 + 모멘텀” 섞인 움직임

(+ 참고) 전기유틸리티(+3%대)

• AI 데이터센터·ESS 전력 수요 스토리 +
• 경기와 무관한 방어적 성격
  이 함께 작용하며 상위권에 이름 올림.

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🔻 하락 섹터 TOP3

① 출판 (-7%대)

• 직전 단기 급등 이후 차익 실현
• 거래가 얇은 업종 특성상
  → 단순 조정도 변동성이 과장되어 나타난 케이스
• 뚜렷한 펀더멘털 악재보다는
  → “수급 역풍에 따른 되돌림”에 가깝다고 보는 쪽이 타당

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② 레저용 장비·제품 (-6%대)

• 경기 민감 + 내수 성장 스토리 종목들인데,
  오늘은 지수 반등에도 오히려 차익 매물 우위
• 재미있는 건,
  • 호텔·레저(서비스)는 강세
  • 장비·제품 쪽은 조정
    → 같은 테마 안에서도 온도 차가 뚜렷했다는 점

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③ 손해보험 / 증권 (-3% 안팎)

• 보험주
  • 금리 레벨·손해율 우려
  • 최근 방어주로 버텼던 만큼, 오늘은 숨 고르기
• 증권주
  • 직전 급락 여파로 위탁매매·트레이딩 실적 기대가 한 템포 꺾인 상황
  • 개인 매수 동력도 분산되면서
    → 오늘 반등장에서 상대적 소외

 

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3. 승자 & 패자 종목 – 오늘 시장에 붙은 스토리

🏆 오늘의 승자

✅ SK하이닉스 (+8%대, ‘60만닉스’ 회복)

• 전일 AI 버블 공포로 -8%대 급락
• 오늘은 거의 대부분 되돌리며 8% 이상 반등
• 미국 AI 반도체주 반등 + D램 가격 강세 기사에
  → 외국인·기관이 동시에 매수세를 보이며
  → 다시 한 번 “메모리 대장” 입지 확인

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✅ 삼성전자(+3.5%), 삼성전자우(+3.75%) – ‘10만전자’ 복귀

• 엔비디아 실적을 앞두고
  • AI
  • HBM
  • 파운드리
    기대가 한꺼번에 재평가 받는 흐름
• 오늘 외국인 순매수의 가장 큰 비중이
  → 삼성전자·SK하이닉스에 집중된 날

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✅ 조선·방산 콤비 – HD현대중공업(+2.9%), 한화에어로스페이스(+2.5%)

• 중동·유럽 안보 불안, 글로벌 국방비 확대 스토리가 여전히 유효
• 조선: LNG선·방산선·해양플랜트 수주 잔고
• 방산: 중장기 수주 파이프라인
  → 지수 반등 때마다 상단을 열어주는 역할

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✅ 코스닥 K-바이오·2차전지

• 에코프로비엠(+2.5%)
• 삼천당제약(+2.7%)
• 파마리서치(+1.8%)
• 펩트론(+1.1%)
• 에이비엘바이오(+1.0%) 등

에이비엘바이오의 대형 기술수출(릴리) 이후,
코스닥 제약·헬스케어로 몰린 수급이 여전히 살아 있는 모습.

바이오 + 2차전지 소재가
→ 코스닥 지수의 하방을 막아주는 버팀목 역할을 계속 이어가는 중입니다.

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🧨 오늘의 패자

❌ KB금융(-2.1%) / 금융주 전반 약세

• 코스피가 강하게 반등했지만,
  은행주는 규제·자본비율·배당 정책에 대한 불확실성 부담이 여전히 큼
• 위험자산 랠리 구간에서는
  → “배당·가치주”보다 성장·반도체 쪽으로 자금 이동

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❌ 현대차(-0.4%) – 대형 투자 발표 후 숨 고르기

• 125조 국내 투자 계획 등 대형 호재 발표 이후
  → 단기 급등 구간에 대한 차익 실현
• 오늘은 시장의 시선이 온통 반도체에 쏠려
  → 자동차는 조용히 쉬어가는 날

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❌ 코스닥: 알테오젠(-1.1%), 에코프로(-1.9%) 등

• 최근 K-바이오·2차전지 랠리의 “선두 주자”였던 종목들에
  → 차익 매물 집중
• 스토리(기술수출·성장성)는 유효하지만,
  가격 부담이 커지면서 종목 안에서도 매수·매도 극단이 섞이는 구간 진입

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❌ 출판·레저용장비·증권·손보

• 오늘 반등을 제대로 타지 못한 비(非)핵심 섹터
• 만약 내일 이후 지수 조정이 다시 나온다면
  → 추가 하락 리스크가 더 클 수 있는 군이라
  → 단기 추격 매수는 조심해야 하는 영역

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4. 외국인·기관 수급 – “외국인 컴백, 하지만 아직 1일 차”

📌 코스피 수급

• 외국인: +5,200억 순매수
  • 11월 들어 9조 이상을 팔아치운 뒤,
    처음으로 의미 있는 규모의 매수 전환
• 개인: -4,900억 안팎 순매도
  • 금요일 공포 구간에서 샀던 물량 일부 정리
  • 해외주식·미국주식으로의 자금 이동 흐름도 유지
• 기관: 수십억 수준 소폭 순매도
  • 지수·반도체는 외국인에 맡기고
  • 자기들 포트폴리오는 섹터 로테이션 중심 미세 조정

👉 해석하면,

 

오늘은 “외국인 쇼트커버 + 메모리 저가매수”가 겹친 날

11월 누적 외국인 매도 규모(9조+)를 감안하면,
이걸 “방향 전환 확정”이라 보기보단
“과매도 되돌림 1일 차” 정도로 보는 게 더 현실적입니다.

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📌 코스닥 수급

• 외국인: -350억 순매도
• 기관·개인: 각각 +300억대, +500억대 순매수

→ 내국인 위주로 바이오·2차전지 방어에 나선 그림.

대형·성장 스토리는 코스피(반도체)로,
공격적인 개별·테마 매매는 코스닥(바이오·2차전지)로 나뉜 구조라
→ 코스닥은 위·아래 꼬리 모두 길어질 수 있는 변동성 구간입니다.

 

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5. 내일 체크 포인트 – 트레이딩 관점에서 볼 3가지

1️⃣ 엔비디아 실적(11/19 예정) 전 포지셔닝

글로벌 시장은 이번 수요일(한국 기준 목요일 새벽) 예정인
엔비디아 실적을 연말장 방향의 핵심 이벤트로 보고 있어요.

내일·모레 국내 반도체주에서:

• 상승 + 거래대금 유지
  → 실적 기대를 선반영 중
• 고점 대비 조정 + 거래량 급감
  → 이벤트 앞두고 부담 느끼는 패턴

둘 중 어떤 그림이 나오는지 체크가 필요합니다.

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2️⃣ 코스피 4,050~4,100 박스 – 돌파냐, 되돌림이냐

• 오늘 종가 4,089pt는
  기술적으로 바로 위에 단기 매물대가 있는 구간
• 내일 시나리오:

1. 외국인 현·선물 매수 유지 + 환율 1,450원대 안착
   → 4,100선 상향 돌파 시도
2. 외국인 매수 급감 + 환율 1,470원 재돌파
   → 다시 4,000선 테스트 가능성 열림

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3️⃣ 섹터 로테이션 / 코스닥 K-바이오 변동성

• 내일도 반도체·전자·레저가 강세를 이어가면
  → “리스크온 지속” 신호에 가까움
• 반대로,
  방산·은행·고배당·유틸리티만 오르고 성장주는 쉬는 구간이면
  → 오늘 반등은 숏커버 + 하루 반짝 랠리일 가능성

코스닥에서는

• 에이비엘바이오 기술수출 랠리가
  → 2차 피크로 이어질지
  → 금융당국·거래소의 투자경고·공시 이슈와 맞물려
  변동성 장세로 넘어갈지가 관전 포인트입니다.

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🎯 오늘장 한 줄 정리

“오늘은 ‘AI 공포 진정 + 외국인 반도체 매수 복귀’로 코스피가 숨을 돌린 날.

하지만 방향이 완전히 돌아섰다고 보긴 이르고,
내일은 ① 코스피 4,050~4,100 박스, ② 외국인 수급, ③ 엔비디아 실적 전 포지셔닝을 보면서
‘반등의 연속’인지, ‘과매도 되돌림 1일 차’였는지 확인해야 하는 구간이다.”