2026년 01월 05일 월요일 <테마정리> 외국인 2조, 반도체가 열고 원전·방산이 받았다

0️⃣ 오늘 결론 

“대장(반도체)이 상단을 열었고, 돈은 ‘원전·방산’으로 퍼졌다. 내일은 ‘대장 고점 유지 vs 준대장/후발 순환’ 싸움이다.”

• 내일 전략은 단순합니다.
  대장이 흔들릴 때 같이 무너지는 테마는 과감히 제외가 정답.
  반대로 대장이 버티는데 준대장만 순환으로 세게 붙으면 그게 “테마 확산 2라운드”가 될 확률이 큽니다.

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1️⃣ 오늘 실제로 재료가 붙어서 ‘테마로 묶여 돈이 돌기 쉬웠던’ 라인업

A) 반도체/HBM (+소부장)

촉발 재료(쉽게 설명)

• “AI 서버가 늘어난다” → “AI용 메모리(HBM, 고성능 D램)가 더 필요하다”
• 그래서 삼성전자·SK하이닉스 같은 대형주가 신고가 흐름을 만들면,
  그 주변의 **장비·소재(소부장)**로도 돈이 같이 번지는 구조가 나옵니다.

라인업(오늘 돈 도는 묶음)

• 대장: 삼성전자, SK하이닉스
• 준대장/확산: 한미반도체, 한솔케미칼, DB하이텍, 한화비전

지속성 판정: ✅ 지속형(실적·업황·이벤트)

• 다만 “지속형”이어도 **급등 다음 날 속도 조절(흔들림)**은 언제든 나올 수 있습니다.
• 내일 체크는 대장(삼전·하닉) 고가 유지가 우선입니다.

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B) 원전/SMR

촉발 재료(쉽게 설명)

• 전기는 계속 더 필요해지고(데이터센터/AI/전력수요 증가),
• 원전은 “안정적으로 큰 전기를 만들 수 있는 옵션”이라 다시 주목을 받습니다.
• 특히 **SMR(작은 원전)**은 “미래형 원전”처럼 정책/예산 뉴스에 반응이 커요.

라인업(오늘 돈 도는 묶음)

• 대장: 두산에너빌리티
• 준대장/동반: 현대건설, 한전기술, 한국전력
• 순환(부품/기자재): 비에이치아이, 우진, 우리기술, 우진엔텍, 한전KPS

지속성 판정: ✅ 지속형(정책·예산·전력수요 스토리)

• 이런 건 “하루짜리”로 끝나기 어렵습니다.
• 대신 내일은 대장(두산에너빌리티)이 버티는지 + 기자재 순환이 ‘연속’인지가 관전 포인트.

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C) 방산/우주

촉발 재료(쉽게 설명)

• 국제 긴장/분쟁 뉴스가 커지면 시장은 단순하게 반응합니다.
  “그럼 방산 수요가 늘 수 있겠네?”
• 이 기대감이 붙으면 방산 대장부터 먼저 치고, 다음에 준대장이 따라붙는 흐름이 자주 나와요.

라인업(오늘 돈 도는 묶음)

• 대장: 한화에어로스페이스
• 준대장: LIG넥스원, 한국항공우주, 한화시스템
• 순환: 현대로템, 풍산

지속성 판정: ✅ 중기~지속형(수출/국방비 + 헤드라인 가속)

• 재료는 길게 갈 수 있지만, **당일 변동성(급등락)**은 큰 테마입니다.
• 내일 체크는 “대장만 강하고 나머지 눌림”인지, “준대장까지 거래대금 붙는지”입니다.

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D) 전고체/2차전지(리바운드 성격)

촉발 재료(쉽게 설명)

• 전고체 배터리는 “차세대 배터리 후보”라서 뉴스가 나오면 관심이 붙습니다.
• 하지만 오늘은 시장의 메인 엔진이 반도체·원전·방산이었고,
  2차전지는 강세장에 ‘따라 반등’한 성격이 더 강합니다.

라인업(오늘 돈 도는 묶음)

• 대장: 현대차
• 동반: LG에너지솔루션

지속성 판정: ✅ 중기형(스토리 지속) / 단, 오늘은 보조테마

• 내일 이어지려면 거래대금이 반드시 남아야 합니다.

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2️⃣ ‘테마 순환’ 핵심 라인업 (대장/준대장 후보)

 

테마	대장(1티어)	준대장(2티어)	오늘 촉발 키워드	지속성
반도체/HBM	삼성전자 / SK하이닉스	한미반도체, 한솔케미칼	업황·실적·AI 메모리	지속형
원전/SMR	두산에너빌리티	현대건설, 한전기술, 한국전력, 비에이치아이	SMR·전력수요·정책	지속형
방산/우주	한화에어로스페이스	LIG넥스원, 한국항공우주, 한화시스템	지정학·국방수요	중기~지속형
전고체/2차전지	현대차	LG에너지솔루션	전고체 파일럿·리바운드	중기형

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3️⃣ 1주일 돈의 흐름 로테이션 지도 (최근 5거래일)

• 12/26(금): 반도체 대장 강세 → 외인·기관 매수로 지수 방어
• 12/29(월): 반도체 랠리 확대 → 하이닉스 주도 강화
• 12/30(화): 연말 포지션 정리 → 숨 고르기
• 01/02(금): 새해 첫 장도 반도체/소부장 중심으로 강세 지속
• 01/05(월, 오늘): 반도체가 상단 오픈 → 원전·방산으로 테마 확산 (외국인 2.17조)

👉 흐름 요약: “반도체가 계속 기준을 올려왔고, 오늘은 그 힘이 원전·방산으로 퍼진 날”

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4️⃣ 오늘 테마 순환을 만든 ‘촉발 뉴스(재료)’ 모음 (핵심만)

• 반도체: 대형주 신고가 + 업황 기대 → 소부장 동반 강세
• 원전: SMR/정책·예산 기대 → 원전 체인 급등
• 방산: 지정학 긴장 헤드라인 → 방산 대장 중심 급등
• 전고체/2차전지: 전고체 모멘텀 + 대형 2차전지 반등

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5️⃣ 재료가 “지속형인지 / 하루짜리인지” (한 장 요약)

✅ 지속형(2주~수개월 스토리):

• 반도체/HBM, 원전/SMR, 방산/우주

✅ 중기형(스토리 지속, 변동성 큼):

• 전고체/2차전지

⚠️ 하루짜리 가능성 높은 패턴(주의):

• “대장 급등 후 후발이 이유 없이 튀는 구간”
  → 이건 재료보다 수급(단타)일 확률이 큽니다.
  → 내일 이 구간이 나오면 대장 흔들릴 때 같이 꺾이는 종목은 과감히 제외가 안전합니다.

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6️⃣ 회원용 3줄 요약

1. 오늘은 반도체가 문 열고, 돈이 원전·방산으로 퍼진 날. (외국인 확인)
2. **지속형 테마(반도체·원전·방산)**는 남을 확률이 높고, 후발은 변동성이 크다.
3. 내일은 “대장 고점 유지”가 전제 — 대장 흔들릴 때 같이 무너지는 테마는 제외.